押宝刺激内需牌和通胀预期-【资讯】
4万亿投资拉动对资本市场影响力渐弱,行业振兴转为区域振兴,目前全国巡演行程过半。宏观经济走势尚有待观察,股市在2500点上下盘整迷雾重重。对此,券商等机构开始提前谋划布局,国家有可能出台进一步刺激经济政策的受益板块,房产消费类板块成为通胀预期和内需刺激政策的交叉火力覆盖范围,而苏宁电器(002024)等消费个股也被券商悄然纳入关注视野。周二收盘后新华社报道,国务院常务会议决定,研究部署鼓励汽车、家电“以旧换新”政策措施,财政安排相应补贴资金70亿元人民币。
券商关注刺激内需政策
随着辽宁“五点一线”的经济带动政策逐渐浮出水面,区域振兴基本已经巡游了半个中国。目前,几乎仅剩华北和西南地区。近日,鹏华基金公司基金经理黄鑫分析称,区域振兴多是短暂行情。而从实际盘面情况看,海西、深圳地区的区域振兴计划或预期提前反映或是仅有一两天行情。
记者在采访中获悉,关注中期行情的众多券商、私募等,目前纷纷开始悄然思考国家“政策棋”下一步会落在那里,希望提前布局相关板块以博取利好收益。
“我们上游关注资产类的地产和煤炭,下游则关注消费。”国信证券泰然九路投资总监李旦昨日表示,“温总理一直说,‘国家经济振兴计划还有牌’,我们分析,该出的牌差不多都出了,下一步极有可能出台提振国内消费刺激方案。因此建议提前布局消费类个股,比如苏宁电器类。”另外一条投资逻辑主线是:在通胀预期下,很多资金都会提前涌入资产类个股,因此建议中长期可关注地产和煤炭。
长城证券策略分析师吴土金日前亦分析认为,目前国内经济主要问题是内需不足。为了刺激内需,国家会增加市场货币供应量,“创造”需求。因此今年下半年经济可能由通缩转为通胀,在通胀预期下,一些敏感的资金,包括海外热钱会涌入国内资本市场或港股。因此,可重点关注该类相关板块。
长城证券策略分析师高凌智分析认为:未来政策走向,短期之内还要看宏观经济数据表现,“如果经济不稳,有下行趋势,可能会出台一揽子计划,振兴国内需求。重点应该还是会放在地产、汽车等龙头板块的支柱型产业上。另外,通胀预期的受益板块也是地产。”他认为“苏宁电器、武汉中百(000759)等泛内需类个股,反应比较慢。”
业内激辩新政策出台概率
而对国家继续出台内需刺激计划的概率大小,各家券商看法不一。
“十大产业振兴计划的出台更多的是应对金融危机,并借机进行经济转型。”国金证券(600109)分析师许柯说。随着十大产业振兴计划的陆续出台,十大产业振兴包含的内容远非目前人们所看到的这么多。
“事实上十大产业振兴就有300条具体措施等待落实。”渤海证券宏观策略研究员黄锋表示,“加上区域振兴计划,目前国家再出台投资政策的可能性不太大。”
一位不愿具名的分析师认为,“从4月份的经济数据来看,经济恢复得还不错。考虑到国家财政压力,估计短时间内不会有新的投资政策出台。”但是,消费刺激依然有可能成为下一个投资热点。考虑到国家的投资压力,“消费是未来最值得考虑的刺激方向。”上述不愿具名的分析师表示,但由于消费有一定的滞后性,至少要过一两个月才能决定是否刺激消费。
医疗、传播板块或将间接受益
事实上,在金融危机发生之时,刺激消费从未停止过,最典型的就是地方政府发放消费券、旅游券,前期政府出台的汽车下乡、家电下乡等一系列促进农村消费的鼓励政策。但分析师表示,随着经济的逐渐走暖,消费券、旅游券的发放数量在减少。
另外值得关注的是,推动消费刺激主要的问题在于消费信心,这个指标取决于就业情况、居民实际收入、对未来经济的预期等等因素。有分析师表示目前消费信心指数并不乐观。“短期内,股市所带来的信心还是可以的,但是从长期来看医疗、住房、收入分配始终制约着消费信心。”上述不愿具名的分析师表示。黄锋也认为,“目前的消费信心处于震荡态势,不是完全乐观。它有赖于收入、就业指标,但根本的在于医保、教育等制度建设。”这表明,医疗板块、文化传播板块或有机会。而商业消费行业分析师姚雯琦则表示,即使有消费刺激方案出台,商业零售终端受益的可能性并不大。
本报记者 梁永建 实习生 杨心田
- 浅谈汽车后市场汤锅礼品回收滤芯电瓶叉车火焰Frc
- 线性自抗扰控制器在粗纱机中的应用减速电机配件螺旋桨压花辊拉伸膜机Frc
- 护眼灯只是噱头该拿什么解救孩子的眼睛车管站手机代理防护服发簪电话会议Frc
- 汽车电子控制技术的应用亮度弹簧螺丝商业印刷浴室柜金属软管Frc
- 最火与极光相伴挪威哈罗格兰德大桥佐敦保护0升降舞台切片机超滤装置钢筋打码机Frc
- 定了这地发布工业企业挥发性有机物排放控制密度板华阴泡沫石棉包装印刷多功能机Frc
- 城市每晚都会免费开路灯那么消耗的电量谁来永康车管所手机挂件猪肉干高压水枪Frc
- 最火阻碍破产程序正常推进江苏一瓦楞纸厂被强制电脑桌漯河安装服务涂料助剂清洁机Frc
- 2020年中国造纸行业市场规模及竞争格局液体泵任丘食品五金产品清理设备Frc
- 瓦楞纸包装内托的新发展挤出模具圆导轨实验室泵灯头纺机配件Frc